تُعد سوق الأسهم السعودية واحدة من أكبر الأسواق وأكثرها ديناميكية في الشرق الأوسط، حيث تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 2.5 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من ديسمبر 2021. وقد شهد السوق تغيرات كبيرة في السنوات الأخيرة، مثل الإدراج في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة عام 2019 والانفتاح على المستثمرين الأجانب وتنفيذ خطة التنويع الاقتصادي لرؤية 2030. خلقت هذه التطورات فرصًا وتحديات جديدة للمستثمرين، المحليين منهم والأجانب، الذين يسعون للاستفادة من الخصائص الفريدة والإمكانيات لسوق الأسهم السعودية.
إن العوامل الرئيسية التي تؤثر على التداول في سوق الأسهم السعودية هي الخصائص الثابتة، مثل الربحية والسيولة والمخاطر. تؤثر هذه الخصائص على قرارات وتفضيلات المستثمرين الأفراد، الذين يهيمنون على السوق بنسبة 90% من حجم التداول، وفقًا لسوق الأسهم السعودية.
من الخصائص المهمة الأخرى للشركة التي تؤثر على التداول في سوق الأسهم السعودية هى الامتثال للشريعة الإسلامية، والتي تشير إلى التزام الشركات بالمبادئ والقواعد الإسلامية. حيثُ أن الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية (الأسهم الإسلامية) لديها متوسط عوائد أقل من الأسهم غير المتوافقة مع الشريعة (الأسهم التقليدية) في المملكة العربية السعودية. ويفضل معظم المستثمرون السعوديون الاستثمار في الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
أيضًا يمكن أن يؤثر توافر وإمكانية الوصول إلى تطبيقات الاستثمار على التداول في سوق الأسهم السعودية، وهي تطبيقات للهاتف المحمول تتيح للمستثمرين تداول الأسهم عبر الإنترنت. يمكن أن توفر تطبيقات الاستثمار للمستثمرين مزايا مختلفة، مثل الراحة والرسوم المنخفضة ومعلومات السوق وأدوات إدارة المحافظ. يمكن أن يساعد تطبيق الاستثمار المناسب المستثمرين السعوديين في التغلب على بعض تحديات وقيود سوق الأسهم التقليدية، مثل العمولات المرتفعة والخيارات المحدودة والافتقار إلى الشفافية.
عامل رئيسي آخر يؤثر على التداول في سوق الأسهم السعودية هو مؤشرات الاقتصاد الكلي، مثل أسعار النفط وأسعار الفائدة وأسعار الصرف والتضخم. تؤثر هذه المؤشرات على أداء وتقييم الأسهم السعودية وتوقعات ومشاعر المستثمرين.
تعتبر أسعار النفط عاملاً هامًا يؤثر على التداول في السعودية حيث أنها تعتبر أكبر مصدر للنفط في العالم، وصناعة النفط هي مساهم رئيسي في اقتصاد البلاد. أسعار النفط لها تأثير إيجابي كبير على عوائد الأسهم السعودية، وخاصة بالنسبة للقطاعات المرتبطة بالنفط مثل البتروكيماويات والطاقة والمرافق، وذلك لأن عائدات النفط تشكل حصة كبيرة من ميزانية الحكومة السعودية وصادراتها، وبالتالي تؤثر على النمو الاقتصادي والتوازن المالي للبلاد. كما تؤثر صدمات أسعار النفط على سعر صرف الريال السعودي المرتبط بالدولار الأمريكي، وبالتالي تؤثر على تنافسية وربحية القطاعات غير النفطية. كما أن لأسعار الفائدة تأثير كبير على عوائد الأسهم السعودية، خاصة بالنسبة للقطاعات الحساسة للفائدة مثل البنوك والتأمين والعقارات.
تشملمؤشراتالاقتصادالكلي الأخرى التي تؤثر على التداول في سوق الأسهم السعودية التضخم ونمو الناتج المحلي الإجمالي والميزان التجاري وعجز الميزانية والاحتياطيات الأجنبية. تعكس هذه المؤشرات الظروف الاقتصادية العامة والتوقعات المستقبلية للبلاد، فضلاً عن نقاط الضعف والقوة الخارجية. يستخدم المستثمرون هذه المؤشرات لتقييم المخاطر والفرص في مختلف قطاعات وصناعات سوق الأسهم السعودية.
تعتبر المعايير الدينية أيضاً من العوامل الرئيسية التي تؤثر على التداول في سوق الأسهم السعودية، مثلمبادئالشريعةالإسلامية والتمويل الإسلامي. تشكل هذه المعايير أهداف الاستثمار والقيود الخاصة بالمستثمرين السعوديين، وهم في الغالب أفراد مسلمون يتمتعون بمعتقدات وقيم دينية قوية. تؤثر المعايير الدينية على تنويع المحفظة وإدارة المخاطر للمستثمرين السعوديين، الذين يميلون إلى امتلاك المزيد من الأسهم الإسلامية وأسهم أقل تقليدية، ويتجنبون استخدام الرافعة المالية أو المشتقات، أيضًا تؤثر الأعراف الدينية على وتيرة وتوقيت التداول للمستثمرين السعوديين، الذين يميلون إلى التداول بشكل أقل خلال شهر رمضان وأكثر خلال مواسم الحج.
أيضًا تلعب حكومة المملكة العربية السعودية دورًا مهمًا في التداول. يمكن أن يكون للسياسات الحكومية، مثل اللوائح والسياساتالضريبية، تأثير كبير على التداول في السوق، بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤثر الإنفاق الحكومي والاستثمار أيضًا على أداء السوق. يمكن للسياسات الحكومية أن تشير إلى التغييرات المحتملة في السوق ويولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا للإعلانات الحكومية.
الاستثمار الأجنبي هو عامل رئيسي آخر يؤثر على التداول في سوق الأسهم السعودية. نظرًا لأن الحكومة السعودية فتحت السوق أمام المستثمرين الأجانب في السنوات الأخيرة، فقد أصبح الاستثمار الأجنبي أكثر أهمية في أداء السوق. يمكن للاستثمار الأجنبي القوي أن يعزز السوق، في حين أن الاستثمار الأجنبي الضعيف يمكن أن يؤدي إلى انخفاض نشاط التداول. لذلك، يحتاج المستثمرون إلى مراقبة تدفقات الاستثمار الأجنبي في سوق الأسهم لفهم أداء السوق. يمكن أن تؤثر الظروف الاقتصادية الإقليمية والعالمية أيضًا على التداول، أيضاً يمكن أن يؤثر أداء الأسواق الأخرى، مثل الأسواق الأمريكية أو الأوروبية، على معنويات المستثمرين ويؤثر على التداول. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للظروف السياسية والاقتصادية الإقليمية أن يكون لها تأثير أيضاً. على سبيل المثال، يمكن أن تؤثر التوترات في الشرق الأوسط سلبًا على 'التداول'، في حين أن التطورات الإيجابية يمكن أن تعزز ثقة المستثمرين. لذلك، يحتاج المستثمرون إلى البقاء على اطلاع دائم بالظروف الاقتصادية الإقليمية والعالمية وتأثيرها على التداول في سوق الأسهم السعودية.
في الختام يمكننا القول إن التداول في سوق الأسهم السعودية يتأثر بعوامل مختلفة تعكس الخصائص الفريدة والإمكانيات لهذا السوق. تشمل هذه العوامل الخصائص الثابتة ومؤشرات الاقتصاد الكلي والأعراف الدينية وسلوك المستثمر. تؤثر هذه العوامل على قرارات وتفضيلات المستثمرين الأفراد الذين يهيمنون على السوق، فضلاً عن أداء وتقييم القطاعات والصناعات المختلفة. يمكن أن يساعد فهم هذه العوامل المستثمرين على تحديد واستغلال الفرص والتحديات في سوق الأسهم السعودية.
تابعوا آخر أهل مصر على Google News
